投資信託には、売買のタイミングによって、追加型投資信託(オープン型投資信託)と、単位型投資信託(ユニット型投資信託)に分類することが出来ます。
現在の主流は追加型投資信託で、いつでも購入したり解約したりすることが可能なのが特徴です。
追加型投資信託と単位型投資信託を分別すると、以下の通りとなります。
いつでも購入・解約が出来る追加型投資信託(オープン型投資信託)
上記で記載したとおり、追加型投資信託は、好きなときに購入し、好きなときに解約することが出来る投資信託で、現在主流となっている投資信託商品です。
特徴として、
- いつでも購入できる
- 追加で購入することができる
- 好きなときに解約することができる
- 運用期間は無制限か長期(10年等)
といった特徴が挙げられます。
また、運用面でも、
- 信託期間が長期なので弾力性を持たせやすい
- 無期限なので時間的分散投資が容易
- 投資信託が単一なので、管理費用を抑えることができる
といった利点があります。
いつでも購入でき、いつでも解約できるというのは、基準価額が下がっているときに購入したり、基準価額が上がっているときに解約できるという、株式投資のようなメリットがあるのですね。
こんなの当たり前じゃんって感じてしまうかもしれませんが、もう一つのタイプの単位型投資信託は、そうではありませんので、購入時に確認しておかないと大変なことになってしまいます。
追加型投資信託は、ファンドへの入口(購入)と出口(解約)が常にオープンであることからオープン型投資信託とも呼ばれています。
購入・解約に期限・制限がある単位型投資信託(ユニット型投資信託)
追加型投資信託が、いつでも購入でき、解約できる自由度の高い投資信託であるに対して、単位型投資信託は、募集期間中の購入しかできない、解約には制限があるなどの制限つきの投資信託です。
特徴を纏めますと、
- 購入は募集期間中のみ(1ヶ月程度が多い)
- 解約に制限がある(一定期間解約できない等)
- 運用期間が決められている
といった特徴になります。
まったく追加型投資信託と正反対ですね＾＾
この単位型投資信託のメリットとして、解約に制限を設けている為、運用側で安定した運用ができるといったメリットがあげられます。
投資家にとっては期間を定めた投資が可能というと良い響きがありますが、基準価額が下がってしまったり、下がりそうな雰囲気が見えているときでも解約出来ないというデメリットともいえますね。
バブルの頃、この単位型投資信託が主流でしたが、現在では追加型投資信託のほうが主流となっています。